Apa itu ESG investing? – Sobat Teknosiana, pernah dengar istilah ESG investing? Istilah ini lagi ngetren banget, lho! ESG atau Environmental, Social, and Governance adalah strategi investasi yang mempertimbangkan faktor-faktor lingkungan, sosial, dan tata kelola perusahaan dalam memilih investasi yang berkelanjutan.
Menurut Forum for Sustainable and Responsible Investment (US SIF), pada akhir tahun 2022, nilai aset investor di investasi berkelanjutan mencapai $8,4 triliun atau sekitar 12,6% dari total aset di Amerika Serikat. Dengan kata lain, 1 dari 8 dolar investor di Amerika Serikat diinvestasikan ke dalam dana berkelanjutan.
Karena semakin pentingnya investasi berkelanjutan, politisi dan regulator pun mulai memperhatikannya. Presiden Joe Biden bahkan mempertahankan aturan Departemen Tenaga Kerja yang memperbolehkan pengusaha memilih opsi ESG untuk rencana 401(k)-nya.
Tapi, apa sebenarnya ESG investing itu? Dan apa peran ESG investing dalam portofolio kamu? Yuk, simak penjelasannya di bawah ini, Sobat Teknosiana!
Apa Itu Dana ESG?
Dana ESG adalah singkatan dari sustainable investing atau investasi berkelanjutan. Dana ini bertujuan untuk memberikan keuntungan finansial sambil memberikan manfaat bagi masyarakat dan lingkungan.
Tapi, berbagai strategi berkelanjutan ini bisa jadi membingungkan. Beberapa strategi cuma mengeluarkan beberapa perusahaan yang dianggap “perusahaan jahat” dari indeks umum, ada juga yang menginvestasikan dana pada perusahaan yang berkontribusi pada tujuan lingkungan tertentu, seperti menyediakan air bersih.
“Semoga kita akan mulai melihat pengelola aset menjadi lebih serius dengan branding untuk meningkatkan pemahaman publik dan membantu investor,” kata Alyssa Stankiewicz, direktur asosiasi riset keberlanjutan di Morningstar.
Sementara itu, SEC juga mengusulkan regulasi tahun lalu yang akan memberikan aturan yang lebih ketat terkait nama-nama dana berkelanjutan, yang secara teoritis akan memudahkan untuk memahami apa yang diinvestasikan dalam dana tertentu.
Secara umum, dana berkelanjutan terdiri dari tiga kategori utama, yaitu:
1. Dana Bertanggung Jawab Sosial
Strategi socially responsible investing (SRI) sudah ada sejak 1950-an dan cenderung memperhatikan perusahaan yang tidak diinvestasikan daripada yang diinvestasikan.
Dana ini mungkin memiliki portofolio yang terdiversifikasi, tapi akan menghindari investasi pada perusahaan dengan pendapatan signifikan dari industri yang kontroversial, seperti alkohol, perjudian, dan tembakau. Belakangan ini, mereka juga mulai menghindari industri senjata api dan produksi bahan bakar fosil.
2. Dana ESG
Ini adalah kategori dana yang dianggap “boycotting” industri energi. Dana dengan kerangka kerja ESG biasanya mencari investasi pada perusahaan yang mendapatkan nilai tinggi dalam kriteria lingkungan, sosial, dan tata kelola. Itu biasanya berarti mereka berusaha mengurangi dampak lingkungan, memperlakukan karyawan dan pelanggan dengan baik, menilai keragaman perusahaan dan mengalokasikan kebijakan dengan kepentingan pemegang saham.
Menurut pendukung ESG, kegagalan dalam memperhitungkan faktor-faktor tersebut dapat membahayakan bisnis suatu perusahaan. “Perubahan iklim, keadilan rasial, keberagaman, kesetaraan, dan inklusi – semua ini adalah metrik keuangan karena tenaga kerja Anda adalah bagian dari kesuksesan atau kegagalan bisnis Anda,” kata Andrew Behar, CEO perusahaan riset investasi berkelanjutan As You Sow.
3. Dana Impact
Secara umum, “ESG adalah tentang risiko valuasi perusahaan, bukan tentang apa yang dilakukannya untuk masyarakat. Itu tidak tentang menyediakan solusi untuk transisi iklim,” kata Stankiewicz.
Jenis dana tersebut adalah dana impact, yang bertujuan untuk menciptakan kemajuan nyata dalam mencapai tujuan berkelanjutan. Morningstar membagi dana ini menjadi lima kategori:
- Climate action
- Healthy ecosystem
- Resource scarcity
- Basic needs
- Human development
Sementara dana ESG mungkin memberikan penghargaan pada perusahaan dengan jejak karbon rendah, misalnya, dana impact iklim mungkin menginvestasikan dana pada perusahaan yang memproduksi panel surya atau turbin angin.
Bagaimana Memilih Dana Berkelanjutan?
Jika kamu tertarik menambahkan investasi berkelanjutan pada portofolio kamu, tanyakan pada diri kamu sendiri mengapa sebelum membeli. Jika kamu ingin menghasilkan uang atau melindungi risiko sambil berinvestasi sesuai dengan nilai-nilai kamu, kamu mungkin lebih memilih dana ESG. Jika kamu tidak tahan berpikir memberikan kontribusi pada jenis perusahaan tertentu, kamu mungkin mencari dana SRI. Jika kamu ingin “tidak membuat kerusakan” atau membuat perbedaan dengan investasi kamu, kamu mungkin ingin mencari dana impact.
Namun, sebelum memilih investasi berdasarkan kriteria keberlanjutan, kamu perlu memastikan bahwa itu adalah dana yang baik dan sesuai dengan tujuan investasi kamu.
“ESG bukanlah solusi ajaib untuk menghasilkan kinerja terbaik untuk manajer buruk atau hambatan bagi manajer yang kuat,” kata Stankiewicz. “Selalu penting untuk melihat dasar-dasar dana yang ingin kamu beli.”
Sebelum memutuskan, kamu dapat melakukan riset sedikit dengan mengunjungi situs web yang menawarkan alat pemfilteran untuk menemukan dana atau melihat dalam detail dana tertentu yang menarik minatmu. Berikut dua alat online yang dapat kamu coba:
- Morningstar ESG Screener: Alat ini memungkinkan kamu untuk memfilter dana berdasarkan rating ESG secara keseluruhan (dari satu hingga lima bintang), serta tujuan investasi dan keterlibatan dalam beberapa industri tertentu.
- As You Sow Invest Your Values: Alat ini memungkinkan kamu mencari dana tertentu dan membaca laporan faktor-faktor seperti paparan bahan bakar fosil, kesetaraan gender, dan investasi pada operator penjara swasta.
Namun, ingatlah bahwa sebelum memilih investasi yang berkelanjutan, kamu tetap perlu memeriksa apakah dana tersebut cocok dengan tujuan investasi kamu dan memiliki performa yang baik. Jangan terpaku pada kriteria keberlanjutan saja, Sobat Teknosiana!
