Jika saya meminta Anda untuk menyebutkan nama orang terkaya di dunia, siapa yang pertama kali muncul di benak Anda? Elon Musk? Jeff Bezos? Atau bagaimana dengan Mark Zuckerberg dengan kekayaan bersih 57 miliar dolar. Dia tidak mengalami hari-hari terbaiknya akhir-akhir ini sejak stock facebook anjlok begitu drastis.
Terlepas dari itu, mudah untuk menghitung kekayaan bersih orang-orang ini, yang harus Anda lakukan adalah melihat berapa persen dari perusahaan yang mereka dirikan dan berapa kapitalisasi perusahaan itu. Satu-satunya masalah dengan kekayaan itu adalah bahwa itu hanya di atas kertas dan Anda tidak dapat langsung mengubahnya menjadi uang tunai.
Secara teoritis itu mungkin tetapi pada kenyataannya jauh lebih sulit daripada yang Anda bayangkan karena ketika investor menyadari bahwa pendiri menjual secara besar-besaran, itu akan mendorong investor kehilangan kepercayaan pada perusahaan. Dunia dipenuhi dengan jutawan dan miliarder, tetapi mereka tidak sering menunjukkan kekayaannya kepada publik. Ambil contoh Peter Thiel.
Ia dikenal sebagai seorang miliarder. Pada akhirnya, dia membangun Paypal, menjadi investor malaikat pertama di Facebook dan membantu perusahaan untuk go public dan menjadi ikon Silicon Valley. Namun, Forbes memperkirakan kekayaan bersihnya sekitar 2 hingga 3 miliar dolar sampai bocor bahwa dia telah menggunakan roth IRA untuk mengubah 2 ribu dolar menjadi 5 miliar dolar uang tunai bebas pajak. Di atas kekayaan bersihnya yang diketahui, sepertinya dia menyembunyikan 5 miliar dolar lagi. Dan itu adalah contoh kecil, Setidaknya $11,3 triliun disimpan “lepas pantai”, menurut sebuah studi tahun 2020.
Itulah mengapa tujuan akhir dari miliarder teknologi mana pun adalah menjual saham mereka dan mengubahnya menjadi uang tunai seperti yang dilakukan Bill Gates sebelum gelembung dot com jatuh atau Travis Kalanick saat ada Uber.
Tantangannya adalah menjual sebelum semuanya ambruk, ketika harga berada di puncaknya dan tidak terlalu dini untuk memaksimalkan keuntungan Anda dan itulah yang dilakukan miliarder akhir-akhir ini. Semua orang dari Bill Gates hingga Elon Musk hingga Zuckerburg telah menjual saham mereka secara besar- besaran dalam beberapa bulan terakhir. Sehingga menimbulkan beberapa pertanyaan. Mengapa miliarder ini menjual sahamnya sekarang?
Apakah kita di ambang kecelakaan lain? Dan jika itu masalahnya, seberapa buruk kecelakaan itu? Kami akan menjawab semua pertanyaan ini dan banyak lagi, tetapi sebelum melakukannya.
Tidak seperti miliarder teknologi lainnya, kekayaan Bill Gates tidak hanya di atas kertas, dia dapat menghasilkan 123 miliar dolarnya kekayaan menjadi uang tunai jauh lebih cepat daripada miliarder lain seperti Jeff bezos atau Elon Musk atau Mark Zuckerburg. Kebanyakan orang berpikir bahwa kekayaan bersih Gates berasal dari Microsoft yang tidak benar.
Ya, dia memperoleh kekayaannya melalui microsoft tetapi dia dengan cepat mendiversifikasi portofolionya. Microsoft hari ini menghasilkan sekitar 1 persen dari seluruh portofolionya. Salah satu posisi terbesar dan terbaiknya adalah di Berkshire Hathaway. Dia memiliki setidaknya 54 juta saham perusahaan, yang berjumlah sekitar 11,2 miliar dolar. Berkshire Hathaway adalah perusahaan induk yang berinvestasi di beberapa perusahaan berbeda seperti Apple, Bank of America, IBM, General Motors, Goldman Sachs, dan memiliki seluruh perusahaan lain seperti Geico atau Duracell.
Gates juga memiliki 18,6 juta saham Waste Management, Inc, yang berjumlah sekitar 2 miliar dolar. Namun laporan terbaru menunjukkan bahwa Bill Gates menjual sekitar $940 juta saham Canadian National Railway Co., memangkas salah satu kepemilikan terbesar perusahaan investasi yang mengontrol kekayaan pribadinya senilai $117 miliar. Dia juga menjual seluruh sahamnya di Grupo Televisa, sebuah perusahaan media massa multimedia Meksiko. Alphabet adalah saham lain yang disingkirkan sepenuhnya oleh miliarder pada kuartal pertama tahun 2022.
Analis mencatat bahwa bisnis Search and Cloud perusahaan mengalami pertumbuhan yang sehat, tetapi pendapatan iklan YouTube melewatkan perkiraan konsensus selama tiga kuartal berturut-turut dengan angin sakal tampaknya akan berlanjut ke kuartal berikutnya. Selama pandemi, harga saham naik dua kali lipat mencapai 2.978 dolar per saham pada November 2021, jadi sepertinya Gates menjual sahamnya pada waktu yang tepat karena sahamnya turun lebih dari 20 persen sejak saat itu.
Perusahaan lain yang telah dia jual seluruh sahamnya adalah Canadian Pacific Railway Limited. Tepat sebelum Microsoft go public, Gates memiliki sekitar 49 persen perusahaan.
Jika dia tidak menjual sahamnya saat itu, kekayaan bersihnya hari ini akan menjadi sekitar 1 triliun dolar atau 1,5 triliun dolar ketika valuasi Microsoft naik menjadi 3 triliun dolar pada puncak pandemi. Namun dia memilih untuk menjual saham microsoftnya untuk berinvestasi pada aset yang lebih stabil seperti tanah, rel kereta api, dan real estate. Siapa sangka Microsoft akan sesukses ini. Dia tidak sendirian yang telah menjual saham mereka akhir-akhir ini. Pandemi adalah salah satu periode terbesar untuk saham teknologi yang pernah ada dan Bil Gates meramalkan pandemi 5 tahun sebelum itu terjadi, di mana dia menyebutkan dalam sebuah wawancara dengan Vox bahwa pandemi global adalah bahaya terbesar yang dihadapi umat manusia.
Jadi dia telah memprediksi dengan pasti bagaimana pemerintah kemungkinan besar akan bereaksi dalam keadaan seperti itu dan mempersiapkan dirinya untuk mendapatkan keuntungan terbaik dari pandemi. Menurut WhaleWisdom.com, pengajuan Formulir 13F kuartal pertama menunjukkan bahwa investor menjual saham hampir tiga kali lebih banyak daripada yang mereka beli.
Mark Zuckerburg, menjual saham Meta Platforms Inc. hampir setiap hari kerja sepanjang tahun 2021.
Pada tahun 2021, Page telah menjual sekitar $1,8 miliar saham induk Google Alphabet Inc. dan Brin sekitar $1,7 miliar. Ini adalah pertama kalinya keduanya menjual saham sejak 2017. Jeff Bezos, orang terkaya kedua di dunia, telah menjual lebih dari $9 miliar saham Amazon. Elon Musk, kata orang terkaya menjual saham tesla senilai sekitar 12,7 miliar dolar.
Dia bahkan men-tweet jajak pendapat apakah dia harus mendiversifikasi portofolionya atau tidak. Miliarder Amerika telah menjual $42,9 miliar saham tahun ini, lebih dari dua kali lipat total $20,2 miliar mereka pada tahun 2020, menurut Bloomberg Billionaires Index. Itu jauh lebih dari 6,6 miliar dolar yang telah mereka jual pada 2019 atau 7,2 Miliar pada 2018. Mengatur waktu pasar tentu saja hampir tidak mungkin karena sejumlah faktor yang memengaruhi pasar terkadang sulit dilacak. Siapa yang tahu bahwa saat pandemi mencapai AS, sp500 akan turun lebih dari 30 persen?
Tapi 2 tahun terakhir ini sangat unik sehingga miliarder teknologi tidak bisa terus melihat saham mereka naik begitu banyak tanpa menguangkan. Satu-satunya masalah adalah, tidak ada yang tahu pasti sampai sejauh mana Fed akan pergi sebelum menaikkan tarif.
Aksi jual besar-besaran dimulai pada tahun 2021 ketika kekhawatiran tentang inflasi meningkat. Pada akhir tahun, investor telah melepas beberapa saham seperti Netflix, banyak yang keluar dari posisi mereka tetapi Fed bertahan sedikit lebih lama pada tingkat bunga 0 persen. Namun, awal Maret 2022, fed memperjelas bahwa itu akan menghancurkan pasar dan menjatuhkannya bersamaan dengan ifnaltion dan sejak itu, siapa pun yang meragukan masa depan juga mulai menjual secara besar-besaran apa pun yang mereka bisa sebelum semuanya jatuh lebih jauh, tepatnya.
apa yang telah terjadi. Aksi jual mungkin telah berakhir tetapi saham kemungkinan besar akan terus menurun untuk waktu yang sedikit lebih lama, terutama ketika diperkirakan akan terjadi resesi, karena pembuat kebijakan Fed mengatakan mereka memperkirakan suku bunga akan naik menjadi sekitar 3,4% pada akhir tahun ini, naik dari 1,9% % mereka memproyeksikan pada bulan Maret.
Kenaikan suku bunga membuat arus kas masa depan menjadi kurang berharga yang menurunkan nilai keseluruhan perusahaan, terutama perusahaan teknologi yang berfokus untuk mendatangkan uang tunai di masa depan. Saya tidak yakin apakah rencana Fed untuk terus menaikkan suku bunga akan memperbaiki inflasi karena inflasi didorong oleh faktor lain seperti kenaikan harga energi karena invasi Rusia ke Ukraina dan masalah rantai pasokan tetapi sepertinya Fed ingin menurunkan permintaan ke titik di mana itu cocok dengan pasokan. Tetapi tidak semua orang setuju dengan kebijakan fed karena fokusnya harus pada memperbaiki rantai pasokan dan tidak merusak permintaan.
Saya kira kita harus menunggu dan melihat bagaimana semuanya akan terungkap.
